去年上市公司“理财”花8902亿 超半数自募集资金

来源:未知|时间:2017-02-12 12:41|作者:木木

原题目:去年中国上市公司拿8902亿做了一件事,成果把外媒都惊呆了!对上市公司来说,手握大量现金是一件幸福的事。这不仅意味着公司在未来的发展上有了更多的选择,好比加大研发投入,并购公司,购买资产等等。

原标题:去年中国上市公司拿8902亿做了一件事,结果把外媒都惊呆了!

对上市公司来说,手握大量现金是一件幸福的事。

这不仅意味着公司在未来的发展上有了更多的选择,比方加大研发投入,并购公司,购置资产等等。

对于投资者来说,本人持股的上市公司假如能赚得大量现金,则往往意味着丰厚的分成。

然而,每日经济新闻(微信号:nbdnews)记者发现,2016年,A股上市公司居然消费了大量资金购置理财产品,数量之大甚至把国外媒体都惊呆了。

去年上市公司理财花掉8902亿元

2月7日,英国《金融时报》援引万得资讯(Wind Financial Information)数据称,由于去年中国经济增长放缓、投资机遇逐渐减少,上市公司用大量闲置资金购买金融产品(主要是银行发售的金融产品),总金额达1100亿美元,创下了纪录。

图片来源:金融时报

不外,每日经济新闻(微信号:nbdnews)记者依据东方财产Choice数据统计发现,2016年,共有828家上市公司累计购买理财产品8902.57亿元,累计理财1.122万次,而购买理财产品的上市公司无论是参加家数仍是涉及的金额都较2015年呈现大幅增长,创下新高。

其中,新湖中宝、温氏股份、天海投资、联系互动、招商轮船、东方明珠6家公司2016年累计购买的理财产品金额均在100亿元以上,分离为245.06亿元、232.73亿元、183.56亿元、145.84亿元、110.30亿元和100.00亿元。

而就购买理财产品次数而言,二六三、恒生电子、建研集团、厦门钨业、浙江永强、紫金矿业6家公司2016年累计购买次数最多,分别为284次、267次、242次、196次、131次和118次。

与2015年比较,2016年上市公司购买理财产品的家数同比增长了41.54%,累计购买理财产品金额同比增长67.70%,均匀每家上市公司购买理财产品的金额则同比增长18.48%。

实际上,自2012年开端,在购买理财产品方面,无论是参与的上市公司家数还是涉及的金额都一直在倏地增长。如下图:

数据显示,短短5年间,购买理财产品上市公司的家数和涉及金额分别大增3350%和6890%。

超半数来自召募资金,新华社称:不务正业

从上市公司购买银行理财的资金来源看,主要有两类,分别为闲置的募集资金和自有资金,前者又包含闲置的计划性募集资金和超募资金,其中超募资金属于筹划外资金,长期处于闲置状态。

根据新华社日前报道,2016年理财产品认购额中,资金来源于募集闲置资金、自有资金的比例分别为58%、42%。实际上,2016年累计购买理财产品金额在100亿元以上的6家公司中,有4家公司大部分资金来源就是募集资金。

图片来源:视觉中国

以东方明珠为例,2016年其累计购买理财产品24次,波及金额100亿元,购买资金全体来自于募集资金,并实现到期收益7272.695万元。

上述问题也引起了监管层的注意,今年1月20日,证监会明白表示目前再融资市场出现了很多问题,比如部分并不非常缺钱的上市公司过度融资,导致公司募集资金大量闲置,最终变成理财资金或者用于弥补流动资金。

经济学家宋清辉对每日经济新闻(微信号:nbdnews)记者表现,短期内,上市公司选择理财产品拥有一定的可取之处,只要不违背相关划定就无可厚非。若上市企业疏远主业适度投资理财,或者把理财作为长期性投资,这种投资行为并不可取,可能会把主业给旷废了,不利于企业深远发展。

宋清辉还表示,上市公司购买理财产品的资金,超半数起源于募集资金这种现象极为不正常。理财产品并非稳赚不赔。实际上,目前大部分上市公司购买的银行理财产品,资金终极却流向了信托打算,而近年来频频涌现的信托方案延期兑付、债券违约等状况,解释上市公司投资理财的危险亦不容疏忽,皇冠新2网

对此,新华社在2月9日刊文称:

新华社报道截图

近几年来,相对于对IPO的高度关注,再融资往往被市场疏忽。统计显示,2016年上市公司再融资金额是IPO首发融资金额的10倍以上。

在上市公司巨额再融资的同时,一些公司又将巨额资金用于购买理财产品等投资事项……在市场人士看来,这类公司将大量资金用于购买理财产品,一方面表明这些公司并不缺钱,另一方面也阐明这些公司不务正业。过度融资下降了募集资金的应用效率,甚至助推了市场资金的脱实向虚。

美国公司打理现金:一般用于回馈投资者

相比A股公司,美国公司的现金储备量惊人。例如,苹果公司的现金贮备储藏,蕴藏已经到达惊人的2460.9亿美元。不过,许多美国公司为了避税,会将大批现金留存在海外。据美国国会估量,美国跨国公司共计有2.6万亿美元利润留存在海外。

那么,美国公司是如何用自己的现金储备呢?

根据高盛此前的预测,由于特朗普宣布将给本土企业减税,因此在2017年,将有大量现金回到美国。其中,30%的海外现金将用于股票回购,另有18%将用于向投资者分红。13%用于公司收购,12%用于研发。

2000年~2017年美国公司现金用途(数据来源:高盛)

如果高盛的预测准确,那将是美国公司20年来第2次用于回购股票的现金占比超过其余所有用途。

根据高盛的统计,现金回购股票和分红被归为返还投资者用途,而企业并购、研发和资产性支出被归为企业发展投资。据此分类,预计在2017年,美国上市公司用于返还投资者的海外现金占比将达到48%,总额将高达1.248万亿美元,这一比例也将创下2008年以来的十年新高。

由于还有不少公司尚未颁布2016年财报,因此依照已经产生的额度,2015年,美国公司用于返还投资者的现金占比为42%,金额约1万亿美元。

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